Thesaurierung §34a EStG: Lohnt sich das für deine GmbH?

Du führst eine Personengesellschaft oder überlegst, ob die Thesaurierung nach §34a EStG sich für dich lohnt? Die gute Nachricht: Bei ausreichend hohem Gewinn kann die Thesaurierungsbegünstigung eine attraktive Steuergestaltung sein. Dieser Artikel zeigt dir mit konkreten Zahlen, ab wann sich die Thesaurierung §34a EStG lohnt und welche Fallstricke du kennen musst.

Mit §34a EStG kannst du stattdessen wählen: Gewinne, die du im Unternehmen lässt (thesaurierst), werden mit einem reduzierten Satz von 28,25% (inkl. Solidaritätszuschlag) besteuert. Das entspricht fast dem Körperschaftsteuersatz einer GmbH (15% KSt + SolZ = ca. 15,825% + Gewerbesteuer). Der Haken: Wenn du das Geld später entnimmst, zahlst du die Differenz zum persönlichen Steuersatz nach – plus 25% auf die nachgelagerte Besteuerung.

• Thesaurierungssatz: 28,25% (inkl. SolZ)
• Nachversteuerung bei Entnahme: 25% auf die Differenz zum persönlichen Steuersatz
• Gilt nur für nicht entnommene Gewinne
• Antrag muss in der Steuererklärung gestellt werden
• Wahlrecht gilt pro Jahr, bindend für alle begünstigten Gewinne dieses Jahres

Wichtig: Die Thesaurierung ist primär ein Stundungsmodell, kein echtes Steuersparmodell. Du verschiebst die Steuerlast in die Zukunft. Der Vorteil entsteht durch Liquidität und Zinseffekt: Du kannst mehr Kapital im Unternehmen arbeiten lassen.

Variante A – Ohne Thesaurierung (normale Besteuerung):

• Gewinn: 100.000€
• Einkommensteuer (44,31%): 44.310€
• Verbleibende Liquidität nach Steuern: 55.690€
• Wenn du dieses Geld entnimmst: keine weitere Steuer

Variante B – Mit Thesaurierung nach §34a EStG:

• Gewinn: 100.000€
• Thesaurierungssatz (28,25%): 28.250€
• Verbleibende Liquidität im Unternehmen: 71.750€
• Sofortiger Liquiditätsvorteil: 16.060€ (71.750€ - 55.690€)

Wenn du die 71.750€ nach 5 Jahren entnimmst:

1. Nachversteuerung: 25% auf (44,31% - 28,25%) = 25% auf 16.060€ = 4.015€
2. Gesamtsteuerbelastung: 28.250€ + 4.015€ = 32.265€
3. Effektive Steuerquote: 32,27% (statt 44,31%)
4. Netto-Ersparnis: ca. 12.045€ plus Zinseffekt auf die höhere Liquidität über 5 Jahre

• Dein Grenzsteuersatz liegt unter 35%: Der Liquiditätsvorteil ist zu gering, die Verwaltung zu aufwändig
• Du brauchst das Geld kurzfristig (unter 3 Jahre): Die Nachversteuerung frisst den Vorteil auf
• Deine Gewinne schwanken stark: In Jahren mit niedrigerem Gewinn könnte dein persönlicher Steuersatz unter 28,25% fallen
• Du planst, das Unternehmen bald zu verkaufen: Die Nachversteuerung kann kompliziert werden
• Hohe Gewerbesteuerhebelwirkung: In Gemeinden mit hohem Gewerbesteuerhebesatz (über 400%) kann die Gesamtbelastung ungünstig werden

Außerdem: Die Thesaurierung erfordert penible Buchführung. Du musst genau nachweisen, welche Gewinne thesauriert wurden und welche Entnahmen du später tätigst. Fehler können teuer werden.

GmbH (Körperschaftsteuer):

• KSt + SolZ: ca. 15,825%
• Plus Gewerbesteuer (Ø 14-17%): Gesamt ca. 30-33%
• Gewinnausschüttung: 25% Kapitalertragsteuer (+ ggf. Teileinkünfteverfahren bei über 25% Beteiligung)
• Haftungsbeschränkung: Ja
• Gründungskosten: ca. 1.000-2.000€

GmbH & Co. KG mit Thesaurierung:

• Thesaurierung: 28,25% (+ Gewerbesteuer, abzgl. Anrechnung)
• Plus Nachversteuerung bei Entnahme: 25% auf Differenz
• Haftungsbeschränkung: Teilweise (Komplementär-GmbH)
• Gründungskosten: ca. 2.500-4.000€
• Mehr Flexibilität bei Gewinnverteilung

1. Antrag in der Einkommensteuererklärung: Du musst das Wahlrecht in der Anlage zur Einkommensteuererklärung ausüben (keine separate Vorab-Anmeldung nötig)
2. Gesonderte Feststellung: Das Finanzamt stellt die begünstigten Beträge gesondert fest – dokumentiere genau, welche Gewinne thesauriert wurden
3. Buchhalterische Trennung: Führe ein separates Konto für thesaurierte Gewinne, um spätere Entnahmen eindeutig zuordnen zu können
4. Jährliche Prüfung: Jedes Jahr neu entscheiden, ob die Thesaurierung Sinn ergibt – du bist nicht dauerhaft gebunden
5. Dokumentation bei Entnahme: Wenn du später Geld entnimmst, muss klar sein, ob es sich um thesaurierte Gewinne handelt (Nachversteuerung) oder andere Mittel

Wichtig: Die Nachversteuerung wird fällig, sobald du thesaurierte Gewinne entnimmst – nicht erst beim Verkauf des Unternehmens. Plane deine Entnahmen strategisch, idealerweise in Jahren mit niedrigerem sonstigen Einkommen.

Bei einem Gewinn von 100.000€ und einer Thesaurierungsdauer von 5-7 Jahren kannst du leicht 12.000-15.000€ Steuern stunden und durch den Liquiditätsvorteil zusätzlich verdienen. Für Unternehmer mit schwankenden Gewinnen oder kurzfristiger Entnahme-Notwendigkeit ist die klassische GmbH oft die bessere Wahl.

Denk daran: Die Thesaurierung ist kein Steuersparmodell im engeren Sinn, sondern ein Stundungsinstrument. Der echte Vorteil liegt im Liquiditätsgewinn und der Möglichkeit, mehr Kapital im Unternehmen arbeiten zu lassen. Mit der richtigen Planung und professioneller Begleitung kann §34a EStG ein mächtiger Hebel für deinen Vermögensaufbau sein.

Disclaimer: Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Steuerberatung dar. Die konkreten Auswirkungen der Thesaurierung hängen von deiner persönlichen Situation ab. Für verbindliche Auskünfte konsultiere bitte einen Steuerberater.